Финансовата грамотност вече започва с маркетинга

Ако искате да бъдете финансово грамотни, оставете сложната лихва и основните финансови термини за после.

Задължително започнете с маркетинга. По-важно е да разбирате т.нар. геймификация.

Това е един от модерните поведенчески прийоми, които финансовата индустрия използва, за да повиши печалбите си. Полезен доклад можете да намерите тук.

В това, както и в маркетинга по принцип, няма нищо лошо. Всеки бизнес има нужда от него, за да стигне до клиентите си.

При инвестициите обаче има момент, когато интересите на финансовата индустрия и клиентите (инвеститорите) се разминават.

Хората имат полза не просто да инвестират, а да го правят успешно. За индустрията високите приходи са важната цел, а резултатите на второ място.

Затова понякога нейният маркетинг умишлено провокира поведение вредно за инвеститорите, при което шансовете им за успех не са в тяхна полза.

Целта са две неща:

• Да ви убедят да концентрирате спестяванията си.

Фонд, злато, имоти, няма значение. Всеки брокер (човек, който получава еднократно заплащане при сделка) иска веднага да изберете него със 100 % от спестяванията си, а защо не и с повече.

• Да ви „помогнат“ да бъдете активни инвеститори.

Колкото по-често правите сделки, толкова повече комисионни плащате. Дали това ще доведе до положителен резултат е съвсем друг въпрос.    

Концентрацията на инвестициите и активното инвестиране не са в най-добрия интерес на непрофесионалните ритейл инвеститори. Причината се крие в икономическата история и статистика.

Данните категорично показват, че няма актив, който винаги поскъпва.

Дори и любимите ни имоти или злато имат моменти в историята, когато губят значителна стойност. Те понякога продължат десетилетия. 

Ако концентрирате спестяванията си в един актив, рискувате значително, защото никой не може да предвиди какво ни носи бъдещето.    

Вероятно на доста хора им се струва, че финансовата индустрия с нейните „експерти“ и анализатори предлагат решение на този проблем.

Те са способни да структурират аргументирани и логични прогнози за това какво ще се случи.  

Само че статистиката и тук е категорична.

Няма експерти, чиито прогнози са винаги верни, нито икономически индикатори, които винаги работят.

Поради огромния брой на прогнозите, постоянно отразявани в медиите, е лесно да се заблудите. Все някога ще срещнете мнение попадащо право в десетката. С времето обаче ще установите, че това е било изключение, а следващата категорична прогноза на този експерт е грешна. 

Според данните 80-90% от инвеститорите (не само ритейл) опитващи се винаги да намерят най-печелившата инвестиция и перфектния тайминг, дългосрочно се провалят.   

Изборът между концентрация и диверсификация, или между активно и пасивно инвестиране е моментът, в който модерните маркетингови похвати ще ви побутнат в посоката, в която шансовете за успех не са на ваша страна.

Диверсификацията и дисциплинираното инвестиране с минимални движения (сделки) не е поведението, което индустрията предпочита. 

Какво е геймификацията в инвестирането?

Тя не е просто безобидна игра, в която получавате награди (като безплатни акции).  

Една от основните теории зад нея е т.нар. „self-determination theory“.

Тя казва, че хората са проактивни и желаят да се развиват. За да имат мотивация обаче, трябва да получат поне малко подкрепа от средата около тях.

Това става чрез създаването на усещане за компетентност (майсторство) или за свързаност (социална принадлежност).

Затова днес ритейл инвеститорите получават невероятно интуитивни трейдинг апликации, които правят сключването на сделки лесно и бързо.

Прибавете към това и безплатни анализи, copy trading функционалности, при които можете да преписвате от „успешни“ инвеститори, нулеви комисионни, групи за съпорт в социалните мрежи, откъдето получавате все нови и нови инвестиционни идеи.

Всичко това обаче не води до успех.

Лесният за ползване софтуер не ви дава никакво предимство, а група от 1000 начинаещи не прави един опитен специалист, в която и да е сфера.

Към този инструментариум спадат и повечето широко разпространени и рекламирани курсове/събития за финансова грамотност.

Там успешното инвестиране се представя като лесно за усвояване хоби, което ще увеличи доходите ви.

Маркетинговата им цел всъщност е привличането на аудитория, която после да бъде „продадена“ на финансовите институции. Достатъчно е просто да погледнете списъка със спонсорите.

Изграждането на аудитория е стратегията и на финансовите инфуенсъри, „подаряващи“ знания, докато продават реклама или книги с преувеличена полза.

След като получите малко увереност, за да започнете да инвестирате самостоятелно, лесно ще се превърнете в нечии клиент, който смело скача в следващият тренд, обещаващ да промени живота ви.

Цялата тази екосистема няма интерес да ви покаже колко трудно всъщност е успешното инвестиране и колко внимателни трябва да сте с рисковете, които поемате.   

Нивото на икономически знания ли е ключът към успешното инвестиране?

За съжаление категоричният отговор е, че само те не са достатъчни.  

На света има 200 000 държатели на квалификацията CFA (Chartered Financial Analyst). Тя е най-реномираната във финансите и придобиването и отнема няколко години. Четирима от всеки пет започнали програмата не я завършват.

Броят на хората с престижни академични титли по икономика вероятно не е по-малък.

Въпреки обширните им знания и опит, никой от тях не се превръща автоматично в успешен инвеститор, независимо от способността да прави сложни анализи.

Причината е, че финансовите пазари са голямо предизвикателство за човешката психология, а не знания. Там не се търгуват факти, а очаквания. 

Stanley Druckenmiller, един от най-успелите инвеститори казва:

„Всички започваме като анализатори, но внимавайте, ако искате да станете портфолио мениджър. Виждал съм как това съсипва живота на хора, които не са създадени да натискат спусъка."  

Какво се крие зад неговите думи?

Оказва се че, при инвестициите е лесно да объркаш умението с късмета.

Не във всяка дейност победата зависи от уменията на участника. Ако става дума за шах, вероятно можем изцяло да изключим ролята на късмета в крайния резултат.

Когато става дума за хазарт и игра на рулетка обаче, смело можем да кажем, че умения там няма. Колкото и да се стараете, шансовете винаги са в полза на казиното.

Според Michael J. Mauboussin, инвестиционен стратег в Morgan Stanley, автор и професор от Columbia Business School, инвестирането е много по-близо до хазарта, отколкото до шаха.

Затова и високото ниво на академични икономически знания не са предимството, което ще наклони везните във ваша полза и ще ви гарантира успех.

Ако не вярвате на тази теория, опитайте се да я опровергаете. Michael Mauboussin предлага бърз и лесен начин да проверите дали в една дейност уменията са ключът към успеха:

„Запитайте се дали можете да загубите нарочно.“

Има ли пряк път до успеха в огромното онлайн съдържание?

Защо да не може доказан инвестиционен експерт да ви разкрие успешна стратегия, която вие да приложите сами, натискайки buy/sell в любимата ви апликация?

Вероятно би могъл, но как определеняме кой е инвестиционен експерт?

Дигиталните медии и социалните мрежи от известно време позволяват буквално на всеки желаещ да изгради експертен образ, създавайки онлайн съдържание на тема инвестиции. Филтър или редакция не съществува.

Колкото и сложно или логично да ви прозвучи то, разумно ли е да му се доверите? Това че вие взимате решенията и правите сделките, по никакъв начин не намалява рисковете за вашите спестявания.  

След като дори обширните академични финансови знания не гарантират успех на пазарите, може би ключът е в опита?   

Днес буквално всеки може да започне да инвестира и да експериментира, дори без абсолютно никакви познания. Ще са му необходими малко пари и смартфон.    

Ако има успех за известно време, това достатъчно ли е, за да дава съвети със самочувствието на опитен експерт?

Положителната доходност не е доказателство за специални умения. Не е изключено да става дума за късмет. Това не само не прави съветите му полезни за другите хора, а дори опасни. Не всички хора имат нужда от подобни рискове.  

Затова е важно да разграничите опита на професионалния и на индивидуалния инвеститор.

Професионалните асет мениджъри са част от финансовите институции и управляват пари на клиенти. Да управляваш личния си портфейл няма нищо общо с това.

Успешната инвестиционна стратегия не винаги е състезание с пазара. Възможно е тя да има съвсем различна цел, като например да запазите богатството си без поемането на излишни рискове.

При професионалистите част от работата е да съобразят инвестиционната стратегия с целите и особеностите на своя клиент. Строгите правила и отчетността, от друга страна гарантират, че разликата между късмета и уменията са много по-лесно различими.

Ако все пак мечтаете за сериозна доходност и бързи печалби, имайте предвид, че асет мениджмънт индустрията е огромен глобален бизнес.

Състезанието за откриване на най-печеливша стратегия сред професионалните инвеститори (хедж фондовете) е започнали преди век и никога не е спирало. Бюджетите и екипите използвани в тази надпревара са огромни.

Думите на Nir Bar Dea, CEO на Bridgewater Associates, ще ви дадат бегла представа за мащаба.

„В Bridgewater имаме 400 души, прекарващи ден след ден в картографиране на причинно-следствените връзки в света. Въпреки това 40% от нашите решения са грешни.“

Това е съвсем малка част от конкуренцията, пред която сме изправени на глобалните пазари и основната причина да бъда скептичен към всеки самостоятелен инвеститор, даващ съвети онлайн и демонстриращ самочувствие.

По-вероятно е да става дума за поредната дигитална маркетингова фуния, при която някой се стреми да ви продаде определен дигитален продукт или да натрупа аудитория, за да продава реклама.

Днес е лесно да станете жертва на геймификацията, подвеждайки се, че нечии съвети, анализи или стратегии ви предлагат пряк път към привлекателна доходност. Ако все пак тя дойде, не бъркайте експертизата с късмет.   

Пазарите са по-достъпни от всякога, а пътят от gamification до gamblification все по-кратък.

 

Други статии, които могат да ви бъдат полезни:

►►► Имат ли алтернатива депозитите?

►►► Имате ли нужда от инвестиционен консултант? 

МОЖЕ ДА ХАРЕСАТЕ ОЩЕ И:

ОБРАТНО КЪМ БЛОГА