Какво означава да инвестираш с помощта на професионалист

 

„Финансовите пазари приличат най-много на сложни екосистеми, в които различните обитатели се конкурират, развиват, адаптират и понякога еволюират. Затова законите на биологията, по които функционират живите организми са по-полезни, за да разберете движещите механизми на пазарите, отколкото законите на физиката.“

 

Проф. Andrew Lo / MIT Sloan School

 

Този цитат илюстрира причините, поради които финансовите пазари са изключително непредвидими. Затова ще ви трябват значително време и усилия, за да управлявате успешно инвестиционната си сметка. 

Вземането на инвестиционни решения е процес, а не еднократен акт. Една книга или един образователен курс няма да ви направят успешни инвеститори. Те могат да са само една полезна крачка от дългият път, който ви очаква. Опитът e незаменим.

Затова не е за пренебрегване варианта, да потърсите помощ от професионалист, възползвайки се от опита му във вземането на стратегически инвестиционни решения.

Ако ежедневието ви е достатъчно натоварено, имате ли нужда от още едно предизвикателство? 

С какво ще ви помогнат професионалистите, за да инвестирате успешно?

Основните услуги се делят на три групи:

 1/ финансово планиране 

 2/ инвестиционен съвет 

 3/ инвестиционен мениджмънт

Нито една от тях не трябва да бъде подценявана.

Когато спестявате и инвестирате, е важно да имате ясно дефинирани във времето цели. Изработването на финансов план ще помогне по-точно да се определи инвестиционния риск, който имате нужда да поемете. Това са важни данни, за да получите правилния инвестиционен съвет, определящ подходящата инвестиционна стратегия. Последната стъпка е реализацията на всичко това, по начин гарантиращ сигурност на спестяванията ви и защита от злоупотреби.   

Какво представлява финансовото планиране?

Финансовият план е документ, който описва текущото финансовo положение на един човек, неговите краткосрочни, дългосрочни финансови цели и стратегиите за постигането им.

Той ще ви помогне да установите и планирате основни нужди, като управление на житейски рискове, доходи, разходи и намаляване на дълга.

Включва финансови насоки, за да реализирате своите цели и да ви помогне да проследите напредъка си през годините.

В този процес ще ви е изключително полезна професионалната експертиза на финансов консултант (financial planner).

Какво представлява инвестиционният съвет?

Услугата "Инвестиционен съвет" е експертна препоръка за най-подходящия инвестиционен продукт за Вас.

Основната разлика между тези продукти (представете си един взаимен фонд) е инвестиционната им стратегия и цената, на която тя се реализира.

Оттук идва важността на това решение. Във ваш интерес е да изберете правилната за Вас стратегия, на възможно най-изгодната цена.

Ако не внимавате, е много вероятно да ви бъде продаден продукт, който:

• носи неподходящи или ненужни за Вас рискове

• е на висока цена – т.е. понасяте излишно високи разходи, които намаляват доходността ви.

Инвестиционният съвет е строго регулирана услуга и това не е случайно. Повече детайли можете да намерите в ръководството на ЕСМА.

Той се предоставя само от лицензиран инвестиционен консултант. В България често се бъркат термините финансов и инвестиционен консултант, вероятно заради английските наименования - financial planner и financial advisor.

Инвестиционният съвет винаги е персонален. Той не може да бъде универсален и подходящ за всеки човек. Задължително трябва да е съобразен с индивидуалните особености на клиента, като инвестиционни цели, финансово положение, познания, опит и др..

Ако някой ви препоръча даден инвестиционен продукт, без да се интересува от личните ви обстоятелства - това не е инвестиционен съвет, а просто реклама.

Регулациите не са случайни и е добре да не ги подценявате. Целта им е да гарантират квалифицирана персонална препоръка, която е изцяло в интерес на клиента.

С тази цел се въвежда и определението Независим инвестиционен съвет. Това е още един термин, на който трябва да обърнете голямо внимание. 

Инвестиционният съвет може да се нарече "независим", само когато вашият консултант избира продукт от всички налични на пазара, а не само от тези на определен доставчик, негов работодател или не. (Articles 24(4) и 24(7) от MiFID II)

В Европа често можете да попаднете на финансови консултанти, които дават препоръки за определени инвестиционни продукти, а в същото време получават комисионни от институциите, които ги предлагат - като застраховки, пенсионни фондове, взаимни фондове.

Това е просто един модел на дистрибуция на финансови продукти, но не и Независим инвестиционен съвет.

Тази практика често води до конфликт на интереси и Европейската организация на потребителите води борба с нея. Кампанията им e наречена „Цената на неподходящия съвет“.

В резултат на нея в Холандия и Великобритания дори бяха реализирани законови изменения и финансовите консултанти, вече нямат право да взимат комисиони от трети страни, а само от клиентите си. Това значително намали конфликтите на интереси, а забраната остава активна и в двете страни.

Въпреки това, този модел на работа си остава най-разпространеният, както в Европа, така и в България.

Какво представлява инвестиционният мениджмънт?

Това е имплементацията на подходящата за вас стратегия, чрез реални инвестиции в подходящите активи.

Управлението на активи не е само покупко-продажба на финансови инструменти. То включва изграждането на инвестиционна стратегия, нейната имплементация, правилно съхранение и оценка на активите, поддържане на отчетност – както към регулаторите, така и към клиентите, управление на рисковете и паричните потоци, системи за вътрешен контрол и т.н.

Индивидуалният инвеститор има две опции, за да се възползва от професионална експертизата в този процес:

• да закупи дял в инвестиционен фонд, който се управлява от лицензиран инвестиционен консултант – взаимен фонд, доброволен пенсионен фонд или борсово търгуван фонд (ETF), или

• да сключи договор за доверително управление на портфейл с Инвестиционен посредник или Управляващо дружество, на база който лицензиран инвестиционен консултант управлява личния му портфейл.

Двата варианта имат своите предимства и недостатъци, но и в двата ключовото е инвестиционната стратегия, както размера и структурата на таксите.

От начинът на вземане на инвестиционни решения (стратегията) и цената (таксите), които заплащате зависи в най-голяма степен доходността, която ще получите.  

►►►Ако статията ви е била полезна, абонирайте се за още съдържание тук.

МОЖЕ ДА ХАРЕСАТЕ ОЩЕ И: