В какво да инвестирам парите си

В какво да инвестирам е един от най-често задаваните въпроси от хората със спестявания. Той обаче е един от най-опасните, ако обмисляте подобна стъпка.

Защо?

Бихме могли да го зададем и така: Кой актив ще бъде по-ценен след време, за да си го купя с парите, които имам сега? Изглежда търсите съвет от някой, знаещ как ще изглежда бъдещето.

Къде да намерите правилния отговор?

Истината е, че ще го получите само ако някой:

а/ Може да предвиди бъдещето.

б/ Има категорични данни и доказателства, че определен актив поскъпва винаги и при всякакви обстоятелства.

В реалният свят обаче кристалната топка не съществува. Не съществува и актив, който е защитен от спадове и винаги поскъпва.

Следващата таблица илюстрира именно това. Тя показва представянето на различните класове активи за последните 20 години.

Както виждате често активите, които се представят добре през определена година губят стойност през следващата.

Икономическият свят около нас постоянно се променя и затова представянето им е различно и непредвидимо. В рамките на кратък период като 12 месеца, то изглежда по-скоро хаотично.

И все пак, не би ли могъл един високо образован и титулуван експерт да знае правилният отговор?

Не.

Икономиката не е математика, а представянето на финансовите активи зависи не само от икономически фактори. Понякога кризите могат да са политически, природни, здравни, геополитически или резултат от нерационалното поведение на тълпата.

Светът на инвестициите е разнообразен и динамичен. Не се побира в учебниците по икономика и няма модел, който винаги работи.   

Затова бъдете много внимателни, когато задавате въпроса „В какво да инвестирам?“  

Приемете, че всеки един категоричен отговор е просто едно предположение за бъдещето. Дори да е логично и добре аргументирано, винаги може да се окаже погрешно. 

Откъде най-често ще получите съвет, дори и да не сте го потърсили?

В реалният свят обаче ще попаднете на хора, които са убедени, че знаят коя е най-подходящата инвестиция и желаят да го споделят с Вас. Дали е защото имат неопровержими аргументи, шесто чувство или просто по-специална мотивация?      

Бъдете много внимателни чии съвети слушате. Всяка категорична прогноза за това в какво да инвестирате трябва да ви накара да се замислите.

Най-често те идват от някоя от следните групи:

• Представители на определен финансов продукт.

Не забравяйте, че основният модел, по който функционира инвестиционният сектор е комисионният. Независимо от актива, който купувате, някой по веригата взима еднократна комисионна при сделка, дори и да не е пряко от вас.

Съвсем естествено брокерът на имоти ще се опита да ви убеди, че имотът е най-подходящата инвестиция, брокерът на акции ще ви предложи перспективна компания, финансовият консултант – определен взаимен фонд или застраховка и т.н.

Затова на първо място помислете за мотивацията на човека, на чието мнение обмисляте да се доверите.

Желанието му да сключи сделка сега, може да доведе до премълчаване на инвестиционни рискове, които не трябва да пропускате.

• Представители на сектора управление на активи.

Професионалистите в инвестициите често продават експертизата си, че умеят да правят точните „залози“ за бъдещото движение на пазарите. Данните за резултатите, които постигат те обаче показват, че подобни умения са изключителна рядкост.  

Даниел Канеман, носител на Нобелова награда и пионер на поведенческата икономика твърди, че повечето мениджъри на активи страдат от илюзията за някакви специални умения.

Според него това не е просто проблем на отделния индивид, а е вкоренено в цялата индустрия.

С други думи данните за представянето на повечето мениджъри (80-90%) показват, че те нямат никакви специални способности да предвиждат пазарите и да постигат изключителни резултати . Оказва се, че често в индустрията се възнаграждава по-скоро късметът, отколкото уменията.

„Самоуверените професионалисти искрено вярват, че притежават експертиза. Те говорят като експерти и изглеждат като експерти. Положете малко усилия и си припомнете, че е напълно възможно да са в плен на илюзията.“

 Даниел Канеман.

 

• Титулувани академични икономисти

В медиите често ще срещнете инвестиционни съвети от титулувани икономисти без реален опит в управлението на активи. Високото ниво на икономически знания обаче по никакъв начин не гарантират успех в управлението на инвестиции и навигирането на финансовите пазари.

 “Целта на изучаването на икономика не е да придобиете набор от готови отговори на икономическите въпроси, а да знаете как да не бъдете измамен от икономистите.“

 Джоан Робинсън

 

Икономиката е една от няколкото социални науки и изучава човешките общества и взаимоотношенията между индивидите в тези общества. В конкретния случай – икономическите. Тя е сбор от едни постоянно променящи се теории.

Истината е, че управлението на инвестиции е доста практическо занимание.

Понякога има много общо с психологията и изисква специфични знания, които не присъстват в повечето учебници по икономика.

Трябва да умеете да работите с вероятности и понякога да взимате решения въпреки непълната информация, с която разполагате.

Да имате толерантност към риска. Няма шанс винаги да правите печеливши ходове. Загубите са част от играта.    

Трябва да притежавате сериозна психологическа дисциплина и да приемете факта, че винаги сте зависими и от доза късмет. Черните лебеди в крайна сметка съществуват.

• Непрофесионални инвеститори.

Често се случва да получим съвет от близки хора извън финансовият сектор, които са направили много успешна инвестиция. Дори и напълно добронамерени и без никаква странична мотивация, подобни препоръки могат да бъдат опасни.

Самостоятелните инвеститори без опит в инвестициите, са най-застрашени от моменти на ирационално поведение. Те много често действат инстинктивно, втурвайки се след тълпата и инвестирайки в неща, които са „модерни“ и носят печалби. Човек екстраполира най-скорошните събития и очаква или се надява, те да продължат вечно.

Подобно поведението е основано повече на емоции, отколкото на рационални и логични решения.

Бъдете внимателни с историите на хората направили бързи и лесни пари от инвестиции, независимо дали става дума за криптовалути или имоти. Запитайте се на какво се дължи техният успех и дали не е просто късмет?

Дали ще проработи и за вас? Не рискувайте да бъдете повлечен от тълпата, защото може да е в най-неподходящият момент.

Ако искате да инвестирате спестяванията си, по-подходящ е въпроса как, а не в какво. Инвестирането не е еднократен избор в момента, в който имате свободни пари. То е дългосрочен процес на решения в една постоянно променяща се среда.

По-важното в началото е да имате финансов план и да обмислите дали сами ще взимате инвестиционните решения, или ще потърсите професионална помощ. 

Ако сме ви били полезни, абонирайте се за още съдържание от Future Wealth Advisers. 

 

Други статии, които може да ви харесат:

►►► Какво е финансов консултант и какво инвестиционен?

►►► Защо размерът на таксите е важен?

МОЖЕ ДА ХАРЕСАТЕ ОЩЕ И:

ОБРАТНО КЪМ БЛОГА